Lokata wakacyjna czy fundusz obligacji? Gdzie trzymać oszczędności bez ryzyka

W maju i czerwcu banki prześcigają się w letnich promocjach. „Od kilku lat okres wakacyjny jest jednym z «wysokich sezonów» na przeciąganie klientów od konkurencji” – opisuje Subiektywnie o Finansach. Z drugiej strony standardowe oprocentowanie depozytów spada. Dla kogo bankowa promocja jest dobrym rozwiązaniem, a kiedy warto rozważyć alternatywę w postaci funduszy krótkoterminowych obligacji?

Artykuł nie stanowi porady inwestycyjnej. Przed podjęciem decyzji o ulokowaniu większych oszczędności warto porównać oferty i skonsultować się z doradcą finansowym.

Bankowa promocja – na co zwrócić uwagę

Przykładem wakacyjnej oferty jest pakiet „Podróżnik” w BNP Paribas. Jak wylicza serwis, w pakiecie można dostać 700 zł cashbacku, darmową kartę do płatności zagranicznych oraz lokatę Dynamiczny Zysk. Produkt jest reklamowany stawką 7,5%, ale – jak ostrzega analiza – „brutalna prawda jest taka, że takie oprocentowanie jest tylko w ostatnim miesiącu”. Średnie oprocentowanie w całym 12-miesięcznym okresie wynosi 4,03%.

Promocje bywają atrakcyjne, ale często wiążą się z wieloma warunkami: koniecznością wpłaty minimalnej kwoty, wykonania określonej liczby transakcji czy wyrażenia zgód marketingowych. W przypadku pakietu „Podróżnik” limit pakietów wynosi 30 000 dla klientów zakładających konto przez aplikację i 40 000 w oddziale. Oferta może zostać zamknięta wcześniej, a dostępność jest ograniczona.

Fundusze krótkoterminowych obligacji – bezpieczny parking dla pieniędzy

Subiektywnie o Finansach wskazuje, że „standardowe oprocentowanie pieniędzy w banku to dziś bliżej 2,3% w skali roku”. Dlatego bezpieczną część portfela można trzymać poza bankami. Jedną z opcji są fundusze krótkoterminowych obligacji. „Taki fundusz inwestuje te pieniądze w obligacje – najczęściej emitowane przez rząd – którym do wykupu pozostało już niewiele czasu. A więc ich ceny na giełdzie są stabilne, zaś wypłata kuponu niemal pewna”.

Fundusze te nie dają gwarantowanej stopy zwrotu i nie są objęte państwowymi gwarancjami dla depozytów, ale jeśli są prowadzone przez dużą, wiarygodną firmę, poziom bezpieczeństwa pieniędzy jest wysoki. Można z nich wyjść w każdej chwili, a pieniądze trafiają na konto zwykle w ciągu trzech dni roboczych.

„Jeśli jakaś forma inwestycji średnio przynosi 4,5–5% w skali roku, to też odbywa się to przy minimalnym ryzyku” – czytamy w analizie serwisu.

Jak znaleźć odpowiedni fundusz

Autorzy radzą, by szukać funduszy, które w nazwie mają „krótkoterminowych obligacji”. Warto też spojrzeć na historyczny wykres notowań – jeśli widać równy, stabilny wzrost jednostek uczestnictwa bez dużych wahań, to prawdopodobnie bezpieczne narzędzie. Dodatkowo każdy fundusz udostępnia tzw. kartę produktu, w której znajduje się syntetyczny wskaźnik ryzyka (SRRI). Jeśli wynosi 1 lub 2 w siedmiostopniowej skali, oznacza niskie ryzyko.

Fundusze takie można kupić bezpośrednio przez internet u zarządzającej firmy, bez konieczności zakładania rachunku maklerskiego. Warto jednak pamiętać, że opłaty za zarządzanie i ewentualne prowizje mogą obniżyć zysk.

ETF-y obligacji – jeszcze jedna alternatywa

Oprócz funduszy istnieją też ETF-y (fundusze notowane na giełdzie), które odzwierciedlają rynkowe indeksy obligacji. „Jako w miarę bezpieczny «parking» dla pieniędzy można używać głównie ETF-u, który śledzi indeks obligacji o zmiennym oprocentowaniu” – wyjaśnia źródło. Taki ETF wymaga posiadania rachunku maklerskiego, ale ma niższe opłaty niż tradycyjny fundusz.

Wybór między bankową promocją a funduszem obligacji zależy od indywidualnych potrzeb, horyzontu czasowego i akceptowalnego ryzyka. Warto przynajmniej sprawdzić aktualne oprocentowanie swojego konta oszczędnościowego i porównać je z ofertami funduszy. Nawet niewielka różnica w oprocentowaniu przy większych kwotach może przełożyć się na realne korzyści.